Kefalet Sigortası Hakkında Genelge (2025/13)

Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumundan: 25/4/2025 KEFALET SİGORTASI HAKKINDA GENELGE (2025/13)

MADDE 1 - (1) Bu Genelgenin amacı, sigortacılık sektörünün etkin risk yönetimi ve mali yapısının güçlendirilmesi kapsamında kefalet sigortasında risk kabul, üretim ve teminat uygulamalarına ilişkin esasları belirlemektir. (2) Bu Genelge, doğrudan ve dolaylı kefalet teminatı veren sigorta şirketlerini kapsar. Bina tamamlama sigortası kapsamında düzenlenen senetler bu Genelge hükümlerine tabi değildir.

MADDE 2 - (1) Bu Genelge, 5684 sayılı Sigortacılık Kanununun 18 inci maddesinin dördüncü fıkrasına dayanılarak hazırlanmıştır.

MADDE 3 - (1) Bir gerçek kişi ile eşi ve çocukları, bunların yönetim kurulu üyesi veya genel müdürü oldukları veya bunların ya da bir tüzel kişinin birlikte veya tek başlarına, doğrudan ya da dolaylı olarak kontrol ettikleri ya da sınırsız sorumlulukla katıldıkları ortaklıklar bir risk grubunu oluşturur. (2) Bu maddenin uygulanmasında aralarında birinin ödeme güçlüğüne düşmesinin diğer bir veya birkaçının ödeme güçlüğüne düşmesi sonucunu doğuracak boyutta kefalet, garanti veya benzeri ilişkiler bulunan gerçek ve tüzel kişiler de sigortalıdan beyan edilmesi istenilerek ilgili risk gruplarına dâhil edilir. (3) Kamu iktisadi teşebbüsleri ile hisselerinin çoğunluğu Özelleştirme İdaresi Başkanlığının veya Türkiye Varlık Fonunun elinde bulunan diğer kamu kurum ve kuruluşlarının her biri, sermaye, yönetim ve denetimlerine hâkim oldukları bağlı ortaklık, iştirak ve müesseseler ile birlikte ayrı bir kamu risk grubu oluşturur.

MADDE 4 - (1) Bir sigorta şirketinin bir gerçek ya da tüzel kişi veya bir risk grubu için yürürlükteki kefalet senetlerine bağlı herhangi bir zamanda üzerinde tuttuğu teminat riski özsermayesinin yüzde on beşini aşamaz. Ancak teminat süresince aşağıdaki şartlardan birinin karşılanması durumunda bu oran yüzde yirmi beş olarak uygulanır. a) Sigortalının kredi riski veya finansal güce ilişkin bu Genelgenin Ek-l'inde yer alan derecelendirme kuruluşlarından tabloda belirtilen notlardan herhangi birine sahip olması, b) Sigortalının veya risk grubunun; bağımsız denetimden geçmiş veya bir önceki yıl kurumlar/gelir vergisi beyannamesi ekinde yer alan mali tablolarına göre özsermayesinin sırasıyla 200 milyon TL veya 500 milyon TL üzerinde olması, (2) Sigortalının kamu risk grubunda yer alması ya da birinci fıkranın (a) veya (b) bentlerinde sayılan şartlardan birinin sağlanmasının yanı sıra kefalet senedi tutarının SiSOkAl A veya risk grubunun özsermayesine oranının %10 veya altında kalması durumu fıkradaki oran yüzde otuz beş olarak uygulanır. (3) Bir sigorta şirketinin yürürlükteki kefalet senetlerine bağlı herhangi bir zamandaki brüt teminat riski toplamı özsermayesininin beş katını geçemez. Toplam brüt teminat riski hesaplamasında ikinci fıkradaki brüt risklerin %10°u, birinci fıkranın (a) veya (b) bentlerindeki brüt risklerin %20’si, diğer brüt risklerin ise tamamı dikkate alınır. (4) Bu madde kapsamında sigorta şirketinin kefalet senedine bağlı üzerinde tuttuğu teminat riski, kefalet senedi teminatından Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmeliğine dayanılarak yayımlanan genelgeye göre mali ve teknik kriterleri sağlayan reasürörlere Kurumca belirlenen şartlarda yapılan risk devirlerinin tenzil edilmesi suretiyle hesaplanır. (5) Bu maddede yer alan tutarlar, aksi Kurum tarafından belirlenmedikçe her yıl Ocak ve Temmuz aylarında Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan Üretici Fiyatları Endeksi artış oranında güncellenir.

MADDE 5 - (1) Kefalet sigortası poliçeleri ve bu poliçeler kapsamında düzenlenen kefalet senetleri, ilgili poliçeye ilişkin reasürans dağılımı bilgisini de içerecek şekilde Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi (SBM) üzerinden eşzamanlı olarak düzenlenir. Sigorta şirketleri, bu kapsamda verilen teminatların risk grubu düzeyinde de takip edilmesini sağlayacak teknik alt yapıyı tesis eder, (2) Bu Genelge kapsamındaki hesaplamalarda SBM verileri esas alınır. Dördüncü maddede belirlenen sınırların aşılması halinde SBM tarafından sigorta şirketinin yeni kefalet senedi düzenlemesi engellenir. (3) Bu Genelge kapsamındaki sınırlamalara konu özsermaye olarak Haziran ve Aralık dönemlerinden güncel olanı dikkate alınır. Dönemler arasında gerçekleşen nakit sermaye artışları hesaplamalara dahil edilir.

GEÇİCİ MADDE 1 - (1) Bu Genelge ile düzenlenen sınırlamalardan sigortalılara ilişkin olanlar 1.7.2025, risk grubuna ilişkin olanlar 1.1.2026 tarihinden itibaren geçerlidir.

MADDE 6 - (1) Bu Genelge yayımı tarihinde yürürlüğe girer. Yürütme .

MADDE 7 - (1) Bu Genelge hükümlerini Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu Başkanı yürütür. Z

Ek-1: Asgari derecelendirme notları Standard (iç. ; Moody's JCR Japon | JCR Avrasya &Poor's Fitol tina Investor Ölülere Rating Derecelendirme Corp. Service Inc. pany İnc. Agencv AŞ Kredi Notu AAA AAA Aaa AA hat Aal AE Cana hari) Ya ak AA AA a2 AA AA İAA- 23 fövt (anna) İy Az A4 A4 Al A4 A A A2 Ceta) — İk A- A- A3 - (a-) A-